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Kelly-Kriterium-Rechner
Das Kelly-Kriterium nennt dir die Einsatzgröße, die dein Konto bei gegebenem Edge am schnellsten wachsen lässt. Stell Winrate und Chance-Risiko ein und sieh deine Kelly-Fraktion, und warum die meisten Trader nur einen Bruchteil davon nutzen.
Das Kelly-Kriterium ist eine Formel für die Einsatzgröße, die dein Kapital langfristig am schnellsten wachsen lässt, bei gegebenem Edge. Setzt du mehr als Kelly, sinkt dein Wachstum sogar, während dein Risiko explodiert; setzt du weniger, wächst du langsamer, aber viel sicherer.
So funktioniert's
Gib Winrate und Chance-Risiko ein, dann Berechnen. Die blaue Kurve zeigt, wie dein langfristiges Wachstum mit der Einsatzgröße variiert, mit dem Höhepunkt genau bei der Kelly-Fraktion. Half-Kelly ist die sicherere Einstellung, die die meisten tatsächlich fahren.
Dein Edge
Wachstum ist nicht linear zur Einsatzgröße
Beachte die Kurve: Das Wachstum steigt zu einem einzigen Höhepunkt bei der Kelly-Fraktion und fällt dann steil ab. Kurz hinter dem Höhepunkt nimmst du viel mehr Risiko für weniger Wachstum, und ab einem Punkt wird das Wachstum sogar bei echtem Edge negativ. Deshalb ist zu große Positionierung so gefährlich.
Häufige Fragen
Was ist ein guter Kelly-Prozentsatz?
Kelly-Werte können überraschend hoch sein. Full-Kelly ist sehr aggressiv und setzt voraus, dass dein Edge exakt ist, deshalb nutzen die meisten Half-Kelly oder weniger, um Schätzfehler und tiefe Drawdowns zu überstehen.
Warum nicht einfach Full-Kelly setzen?
Full-Kelly maximiert das Wachstum in der Theorie, erzeugt aber brutale Drawdowns und bestraft jede Überschätzung deines Edges. Fractional-Kelly behält den Großteil des Wachstums bei viel weniger Risiko.
Positioniere mit derselben Disziplin über eine ganze Strategie. Bau und backteste sie auf Jahren an Daten, ohne Code.
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