Volumen & Orderflow
VWAP
Der nach Volumen gewichtete Durchschnittspreis, die institutionelle Fair-Value-Benchmark.
Was ist VWAP?
VWAP (Volume Weighted Average Price) ist der über eine Sitzung nach Volumen gewichtete Durchschnittspreis. Institutionen nutzen ihn als Ausführungs-Benchmark, weshalb der Kurs intraday dazu neigt, ihn anzulaufen und um ihn herum zu reagieren.
Wie es funktioniert
VWAP summiert Preis × Volumen und teilt durch das kumulierte Volumen ab Sitzungsbeginn, sodass jeder Druck nach gehandeltem Volumen gewichtet wird. Er setzt sich jede Sitzung zurück. Standardabweichungs-Bänder um den VWAP markieren überdehnte Zustände, und ein Kurs über/unter VWAP setzt den Intraday-Bias.
Wie Trader es nutzen
- ▸Bias: über VWAP bullisch intraday, darunter bärisch.
- ▸Mean Reversion: Bewegungen von den Bändern zurück zum VWAP faden.
- ▸Ausführung: Fills gegen den VWAP benchmarken.
- ▸Konfluenz: VWAP-Rückeroberung/-Ablehnung mit Struktur oder Orderflow.
VWAP ohne Code in Algovex bauen
Algovex bietet VWAP (mit optionalen Bändern) als Node. Baue Rückeroberungs-, Ablehnungs- oder Band-Reversion-Regeln, backteste sie auf Volumendaten und exportiere die Logik.
Wichtige Parameter
| Parameter | Funktion |
|---|---|
| anchor | Wo der VWAP zurücksetzt (Sitzung / verankerter Punkt). |
| bandMult | Standardabweichungs-Multiplikator für die VWAP-Bänder. |
Häufige Fragen
Ist VWAP nur fürs Daytrading?
Der Sitzungs-VWAP ist vor allem intraday, weil er täglich zurücksetzt, aber der verankerte VWAP (ab einem Swing oder Ereignis) wird auch auf höheren Zeiteinheiten genutzt. Algovex unterstützt VWAP-Regeln auf jeder Zeiteinheit mit Volumen.